鵬華恒生生物科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
鵬華恒生生物科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)
品資料概要
編制日期：2025年10月28日
送出日期：2025年10月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 鵬華恒生生物科技ETF 基金代碼 159130
基金管理人 鵬華基金管理有限公司 基金托管人 廣發(fā)證券股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期（若有） 深圳證券交易所/--
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 林嵩 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年04月01日
張羽翔 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011年03月11日
場內(nèi)簡稱 恒生生物科技ETF鵬華
其他（若有） 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會審議。未來若出現(xiàn)標的指數(shù)不符合要求（因成份股價格波動等指數(shù)編制方法變動之外的因素致使標的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機構(gòu)退出等情形，基金管理人應(yīng)當自該情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。
注：無。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
本部分請閱讀《鵬華恒生生物科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》“基金的
投資”了解詳細情況。
投資目標 緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。
投資范圍 本基金標的指數(shù)為：恒生生物科技指數(shù)。本基金主要投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股（均含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可少量投資于非成份股（包含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、港股通標的股票、存托憑證及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票）、債券（含國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債券）、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于標的指數(shù)成份股和備選成份股（均含存托憑證）的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外。如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)對該比例要求有變更的，經(jīng)基金管理人履行適當程序后以變更后的比例為準，本基金的投資比例可做相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 本基金主要通過投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股（含存托憑證）等實現(xiàn)對標的指數(shù)的緊密跟蹤，本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、金
融衍生品投資策略；5、資產(chǎn)支持證券的投資策略；6、融資及轉(zhuǎn)融通投資策略。
業(yè)績比較基準 恒生生物科技指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整后）
風(fēng)險收益特征 本基金屬于股票型基金，其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。同時本基金為交易型開放式指數(shù)基金，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的公司相似的風(fēng)險收益特征。本基金主要通過港股通投資于香港證券市場中具有良好流動性的金融工具。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于港股市場股價波動較大的風(fēng)險、匯率風(fēng)險、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險等。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
本基金的認購費用應(yīng)在投資人認購基金份額時收取?；鹫J購費用不列入基金產(chǎn)品，
主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發(fā)生的各項費用。認購費率如下表所
示：
費用類型 份額（S，份） 收費方式/費率 備注
認購費 S＜50萬 0.80%
50萬≤S＜100萬 0.50%
100萬≤S 每筆500元
注：基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認購時按照上表所示費率收取認購費用。發(fā)售代理機構(gòu)辦理
網(wǎng)上現(xiàn)金認購、網(wǎng)下現(xiàn)金認購時可參照上述費率結(jié)構(gòu)，按照不高于0.80%的標準收取一定
的傭金。投資者申請重復(fù)現(xiàn)金認購的，須按每筆認購申請所對應(yīng)的費率檔次分別計費。投
資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構(gòu)可按照不超過0.20%的標準收取傭金。
場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費率 0.5% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費率 0.1% 基金托管人
銷售服務(wù)費 - 銷售機構(gòu)
審計費用 - 會計師事務(wù)所
信息披露費 - 規(guī)定披露報刊
其他費用 按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用 相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風(fēng)險
（1）指數(shù)化投資的風(fēng)險
1）標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險
標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市
場的平均回報率可能存在偏離。
2）標的指數(shù)波動的風(fēng)險
標的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心
理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，
產(chǎn)生風(fēng)險。
3）基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
a.由于標的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤
偏離度與跟蹤誤差；
b.由于標的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變
化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
c.成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利等將導(dǎo)致基金收益率超過標的指數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離
度；
d.由于成份股停牌、摘牌或因標的指數(shù)流通市值過小、流動性差等原因使本基金無法
及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
e.由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和基金托管費的存在，使基
金投資組合與標的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差；
f.在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)
手段、買入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標的指
數(shù)的跟蹤程度；
g.其他因素，如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與
標的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)
跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由
此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
4）標的指數(shù)變更的風(fēng)險
盡管可能性很小，但如出現(xiàn)變更標的指數(shù)的情形，本基金將變更標的指數(shù)。基于原標
的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標的指
數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。
5）跟蹤偏離度和跟蹤誤差控制未達約定目標的風(fēng)險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，但因標
的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈
值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各
種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個
工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止
基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式、與其他
基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照
指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基
金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在
差異，影響投資收益。
（2）ETF運作的風(fēng)險
1）基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險
盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定
范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值
的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)險。
2）參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險
基金管理人或者基金管理人委托其他機構(gòu)計算基金份額參考凈值（IOPV），并由深圳
證券交易所在交易時間發(fā)布，供投資人交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的
基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現(xiàn)錯誤，投資者若參考IOPV進行投資決策
可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資者自行承擔(dān)。
3）成份股停牌的風(fēng)險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風(fēng)
險：
a.基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
b.停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標識等因素影響本基金二
級市場價格的折溢價水平。
c.若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將
按照約定方式進行結(jié)算（具體見招募說明書“第十部分基金份額的申購與贖回”之“七、
申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生
跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
d.在極端情況下，標的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以
獲取足額的符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設(shè)置較低的贖回
份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風(fēng)險。
4）退市風(fēng)險
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提
前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進行二級市場交易的風(fēng)險。
5）投資者申購失敗的風(fēng)險
如果投資者申購時未能提供符合要求的申購對價，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)
定拒絕投資者的申購申請，則投資者的申購申請失敗。
6）投資者贖回失敗的風(fēng)險
在投資者提交贖回申請時，如本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價，
可能導(dǎo)致出現(xiàn)贖回失敗的情形。
另外，基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此
可能導(dǎo)致投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申
購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。
7）基金份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險
本基金贖回對價包括現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等，未來可能包含組合證券。在組合證券變
現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資者變現(xiàn)后的價值與贖回
時贖回對價的價值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險。
8）基金管理人代理申贖投資者買券賣券的風(fēng)險
基金管理人可在招募說明書規(guī)定的時間內(nèi)以收到的替代金額代投資者買入或賣出小于
等于被替代證券數(shù)量的任意數(shù)量的被替代證券，實際買入被替代證券的價格可能處于規(guī)定
時間內(nèi)較高的位置或處于最高價格，實際賣出被替代證券的價格可能處于規(guī)定時間內(nèi)較低
的位置或處于最低價格，基金管理人對此不承擔(dān)責(zé)任?；鸸芾砣擞袡?quán)根據(jù)基金投資的需
要自主決定不買入或不賣出部分被替代證券，或者不進行任何買入或賣出證券的操作，基
金管理人可能不買入或不賣出被替代證券的情形包括但不限于市場流動性不足、技術(shù)系統(tǒng)
無法實現(xiàn)、申購贖回軋差以及基金管理人認為不應(yīng)買入或賣出的其他情形。
9）第三方機構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險
本基金的多項服務(wù)委托第三方機構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：
a.申購贖回代理券商因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，
由此影響對投資者申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。
b.登記機構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如對投資者基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)
生變化，制度調(diào)整可能給投資者帶來理解偏差的風(fēng)險。同樣的風(fēng)險還可能來自于證券交易
所及其他代理機構(gòu)。
c.第三方機構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資者利益受損的風(fēng)險。
（3）港股通機制下港股通標的股票的投資風(fēng)險
本基金投資港股通標的股票，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險
等一般投資風(fēng)險之外，本基金還會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以
及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于港股市場股價波動較大的風(fēng)險（港股市
場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的
股價波動）、匯率風(fēng)險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易
日不連貫可能帶來的風(fēng)險（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股通
標的股票不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險）等。
1）海外市場風(fēng)險
本基金在參與港股市場投資時將受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導(dǎo)致的系
統(tǒng)性風(fēng)險。
香港市場風(fēng)險與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的
流動對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與
港股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險相對更大。
2）股價波動較大的風(fēng)險
港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以于當日賣出），
同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機
制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動，本基金的
波動風(fēng)險可能相對較大。
3）匯率風(fēng)險
本基金以人民幣募集和計價，但本基金通過港股通投資香港證券市場。港幣相對于人
民幣的匯率變化將會影響本基金以人民幣計價的基金資產(chǎn)價值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛
在風(fēng)險。人民幣對港幣的匯率的波動也可能加大基金凈值的波動，從而對基金業(yè)績產(chǎn)生影
響。此外，由于基金運作中的匯率取自匯率發(fā)布機構(gòu)，如果匯率發(fā)布機構(gòu)出現(xiàn)匯率發(fā)布時
間延遲或是匯率數(shù)據(jù)錯誤等情況，可能會對基金運作或者投資者的決策產(chǎn)生不利影響。
4）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場
每日額度不足，而不能買入投資標的進而錯失投資機會的風(fēng)險。
5）港股通可投資標的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不定期根據(jù)
范圍限制規(guī)則對具體的可投資標的進行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能
買入。本基金可能因為港股通可投資標的范圍的調(diào)整而面臨不能再進行調(diào)出港股的買入交
易風(fēng)險及股價波動風(fēng)險。
6）港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險
本基金是在港股通機制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則的限制和
影響；本基金存在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持資產(chǎn)組合價值發(fā)生波動的
風(fēng)險。
7）港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有內(nèi)地與香港兩地均為交易日方可進行港股通交易，存在
港股通交易日不連貫（如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如
常進行交易）、港股通標的股票不能及時賣出的情形，而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)
港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反應(yīng)，造成其價格波動驟然增大，進而導(dǎo)致本基金
所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風(fēng)險。
8）港股通交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）的交收
安排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當日
之后第二個港股通交易日）在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民
幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港
股后資金不能及時到賬，造成支付贖回款日期比正常情況延后的風(fēng)險。
9）港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換等處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被
收購等情形或者其他異常情況，所取得的港股通標的股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只
能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通標的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港
聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股
通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有
相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險。
10）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方可采取停
牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體時長并沒有量化規(guī)
定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的上市公
司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標記（例如，ST及*ST等標記）以警示投資者風(fēng)
險的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風(fēng)險警示板，聯(lián)交所采用非量化的退市標準且在上
市公司退市過程中擁有相對較大的主導(dǎo)權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較A股市場相
對復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基
金帶來損失的風(fēng)險。
11）法律和政治風(fēng)險
由于香港市場適用不同法律法規(guī)的原因，可能導(dǎo)致本基金的某些投資行為受到限制或
合同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能性。此外，香港市場可能會不時采
取某些管制措施，如資本或外匯管制、沒收資產(chǎn)以及征收高額稅收等，從而對基金收益以
及基金資產(chǎn)帶來不利影響。
12）會計制度風(fēng)險
香港市場對上市公司日常經(jīng)營活動的會計處理、財務(wù)報表披露等會計核算標準的規(guī)定
可能與境內(nèi)存在一定差異，可能導(dǎo)致基金經(jīng)理對公司盈利能力、投資價值的判斷產(chǎn)生偏
差，從而給本基金投資帶來潛在風(fēng)險。
13）稅務(wù)風(fēng)險
香港市場在稅務(wù)方面的法律法規(guī)可能與境內(nèi)存在一定差異，可能會要求基金就股息、
利息、資本利得等收益向當?shù)囟悇?wù)機構(gòu)繳納稅金，該行為會使基金收益受到一定影響。此
外，香港市場的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，從而導(dǎo)致基金向該
市場所在地繳納在基金銷售、估值或者出售投資當日并未預(yù)計的額外稅項。
14）其他可能的風(fēng)險
除上述風(fēng)險外，本基金參與港股投資，還可能面臨其他風(fēng)險，包括但不限于：
a.除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費、交易費、交易系統(tǒng)費、印花稅、過戶費等
稅費外，在不進行交易時也可能要繼續(xù)繳納證券組合費等各項費用，本基金存在因費用估
算不準而導(dǎo)致賬戶透支的風(fēng)險；
b.在香港市場，部分中小市值港股成交量相對較少，流動性較為缺乏，本基金投資此
類股票可能因缺乏交易對手而面臨個股流動性風(fēng)險；
c.在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)公司之間的
報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風(fēng)
險；
d.存在港股通香港結(jié)算機構(gòu)因極端情況下無法交付證券和資金的結(jié)算風(fēng)險；另外港股
通境內(nèi)結(jié)算實施分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風(fēng)險：（一）因結(jié)算參與人未完成與
中國結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結(jié)算參與人
對本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收證券或資金；（三）結(jié)算參與人向中國結(jié)
算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；（四）其他因結(jié)算參與
人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致本基金利益受到損害的情況；
e.出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的相關(guān)情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，本基金將面
臨在停市期間無法進行港股通交易的風(fēng)險；出現(xiàn)境內(nèi)證券交易所的證券交易服務(wù)公司認定
的交易異常情況時，證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，本基金
將面臨在暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的風(fēng)險。
（4）投資股指期貨的風(fēng)險
本基金投資范圍包括股指期貨。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。
股指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強
制平倉，可能給投資帶來損失。標的股票指數(shù)價格與股指期貨價格之間的價差被稱為基
差。若產(chǎn)品運作中出現(xiàn)基差波動不確定性加大、基差向不利方向變動等情況，則可能對本
基金投資產(chǎn)生影響。
（5）投資國債期貨的風(fēng)險
本基金投資范圍包括國債期貨。國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。
國債期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強
制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（6）投資股票期權(quán)的風(fēng)險
本基金投資范圍包括股票期權(quán)。股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在
損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開倉期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支
付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險。在參與股票期權(quán)交易時，應(yīng)當
關(guān)注股票現(xiàn)貨市場的價格波動、股票期權(quán)的價格波動和其他市場風(fēng)險以及可能造成的損
失。
（7）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險主要包括流動性風(fēng)險、利率
風(fēng)險及評級風(fēng)險等。由于資產(chǎn)支持證券的投資收益來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)
益，因此資產(chǎn)支持證券投資還面臨基礎(chǔ)資產(chǎn)特定原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險及現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險
等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險。
（8）參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與融資交易，可能面臨杠桿風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、違約風(fēng)險、交易被限制
的風(fēng)險等，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
（9）參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，若參與，面臨的風(fēng)險包括但不限于：
①流動性風(fēng)險：指面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回
對價的風(fēng)險；
②信用風(fēng)險：指證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借
券費用的風(fēng)險；
③市場風(fēng)險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)險；
④其他風(fēng)險，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動、個別證券出現(xiàn)重大事件、交易對
手方違約、業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整、信息技術(shù)不能正常運行等風(fēng)險。
（10）投資存托憑證的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，若本基金投資存托憑證的，除與其他僅投資于股票
的基金所面臨的共同風(fēng)險外，本基金還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的
風(fēng)險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括基金作為存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證
券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證持有人
在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑證
持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益
被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露
監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)
險。
（11）投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的風(fēng)險
本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券，投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的主要風(fēng)險
包括信用風(fēng)險及提前贖回風(fēng)險等。
信用風(fēng)險：可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的發(fā)行主體是上市公司或其股東。如果可轉(zhuǎn)換債
券、可交換債券在存續(xù)期間，上市公司或其股東存在較大的經(jīng)營風(fēng)險或償債能力風(fēng)險時，
對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的價格沖擊較大。
提前贖回風(fēng)險：可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券通常規(guī)定了發(fā)行人可以在滿足特定條件后，
以某一價格強制贖回債券。當發(fā)行人發(fā)布強制贖回公告后，投資者未在規(guī)定時間內(nèi)申請轉(zhuǎn)
股，將被以贖回價強制贖回，可能遭受損失。
（12）投資科創(chuàng)板的風(fēng)險
本基金可投資于科創(chuàng)板，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等
差異帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
1）股價波動風(fēng)險：科創(chuàng)板對個股每日漲跌幅限制為20%，且新股上市后的前5個交易
日不設(shè)置漲跌幅限制，股價可能表現(xiàn)出比A股其他板塊更為劇烈的波動。
2）流動性風(fēng)險：由于科創(chuàng)板股票的投資者門檻較高，股票流動性弱于A股其他板塊，
投資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預(yù)期，因此存在基金持有股票無法正常交
易的風(fēng)險。
3）退市風(fēng)險：科創(chuàng)板的退市標準將比A股其他板塊更加嚴格，且不再設(shè)置暫停上市、
恢復(fù)上市和重新上市等環(huán)節(jié)，因此上市公司退市風(fēng)險更大，可能給基金凈值帶來不利影
響。
4）投資集中風(fēng)險：科創(chuàng)板上市企業(yè)主要屬于科技創(chuàng)新成長型企業(yè)，其商業(yè)模式、盈
利、風(fēng)險和業(yè)績波動等特征較為相似，因此基金難以通過分散投資來降低風(fēng)險，若股票價
格同向波動，將引起基金凈值波動。
5）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根
據(jù)市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)致基金投資運作產(chǎn)
生相應(yīng)調(diào)整變化。
（13）基金合同終止的風(fēng)險
未來若出現(xiàn)標的指數(shù)不符合要求（因成份股價格波動等指數(shù)編制方法變動之外的因素
致使標的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機構(gòu)退出等情形，基金管理人召集基金
份額持有人大會對解決方案進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決
未通過的，基金合同終止。因此，在本基金的運作期間，基金份額持有人面臨基金合同終
止的風(fēng)險。
2、普通股票型證券投資基金共有的風(fēng)險，如系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、管理風(fēng)險、
流動性風(fēng)險及其他風(fēng)險。
3、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事
人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存
在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相
關(guān)臨時公告等。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決
的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院屆時有效的仲裁規(guī)
則進行仲裁。仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力。除非仲
裁裁決另有裁定，仲裁費用、律師費用由敗訴方承擔(dān)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見鵬華基金官方網(wǎng)站[www.phfund.com.cn][客服電話：400-6788-533]
（1）基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
（2）定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
（3）基金份額凈值
（4）基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
（5）其他重要資料
六、其他情況說明
無。
鵬華恒生生物科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf